* 올해 인공 지능 붐으로 인해 엔비디아가 투자자들에게 가장 큰 수혜를 입었지만, 다른 기술주들도 강세를 보였습니다.
* 투자자들은 생성 AI의 성장에 따른 수혜를 입을 것으로 예상되는 AMD, Arista(아리스타), Cloudflare(클라우드 플레어)에 투자해 좋은 성과를 거두었습니다.
* 이 세 종목 모두 올해 나스닥에서 최소 두 배 이상의 상승률을 기록했습니다.
올해 생성 AI 붐에서 투자자들의 가장 큰 승자는 엔비디아였습니다. 대규모 언어 모델을 학습하고 실행하는 데 필요한 막대한 컴퓨팅 부하를 처리하도록 설계된 이 칩 제조업체의 프로세서에 대한 수요가 급증하면서 주가는 234% 급등했습니다.
마이크로소프트의 지원을 받는 OpenAI와 엔비디아의 기술을 사용하는 다른 업체들은 사용자의 텍스트 기반 프롬프트를 그림, 시 또는 PowerPoint 프레젠테이션으로 변환할 수 있습니다.
올해 1분기 순이익이 2022년 대비 6배나 급증하는 등 엔비디아가 수익의 대부분을 빨아들였지만, 인공지능으로 돈을 벌기 위한 경쟁에서 월스트리트의 관심을 끌었던 주식은 엔비디아뿐이 아니었습니다.
소프트웨어 공급업체 Crowdstrike(클라우드스트라이크), HubSpot 및 Salesforce(세일즈포스)는 모두 올해 두 배 이상 상승하여 금요일 종가 기준으로 43% 상승한 나스닥을 훨씬 능가했습니다. 이 회사들은 생성 AI를 활용한 개선 사항을 발표한 후 주가가 상승했습니다.
그러나 AI 발전의 기반이 되는 하드웨어와 인프라, 그리고 향후 충분한 용량 확보와 관련하여 투자자들은 엔비디아 외에 누가 이득을 볼 수 있는지에 주목하고 있습니다. iShares 반도체 ETF는 올해 64% 상승했습니다. 데이터 센터는 또 다른 낙관론의 원천이며, 몇몇 클라우드 서비스 제공 업체는 기업이 생성 AI 서비스를 실행하는 데 도움이 되는 기술에 대한 지출을 늘리면서 비즈니스에서 승리할 수 있는 위치에 있습니다.
다음은 생성 AI 물결로 인해 모멘텀을 얻고 있는 다른 세 가지 주식입니다.
엔비디아 외 주목해야 할 기술주 3
AMD
엔비디아의 AI 칩 독점에 도전할 가능성이 가장 높은 기술로 평가받는 회사로, AMD(Advanced Micro Devices)는 소프트웨어 개발자 커뮤니티에서 큰 환호를 받고 있습니다. 금요일 종가 기준으로 주가는 올해 들어 116% 상승했습니다.
AMD는 최근 MI300X A 프로세서를 출시하여 향후 4년간 4,000억 달러 규모로 성장할 것으로 예상되는 AI 칩 시장을 공략하고 있습니다. 메타는 12월에 새로운 프로세서를 사용할 계획을 발표했으며, 마이크로소프트도 적극적인 고객입니다.
AMD의 CEO는 엔비디아의 H100 칩과 비교하여 성능상의 이점을 지적했습니다.
도이체방크 분석가들은 이달 초 발표 후 고객에게 보낸 메모에서 “AMD는 고객 파트너십을 지속적으로 강화하고 인상적인(그리고 매우 경쟁력 있는) 성능 지표를 갖춘 제품을 출시하면서 빠르게 확장하는 AI TAM을 활용할 수 있는 매우 유리한 위치에 있습니다.”라고 설명했습니다.
출시 다음 날 주가는 거의 10% 상승했습니다.
아리스타 네트웍스
거의 10년 전 공개 시장에 데뷔한 이래로 아리스타 네트웍스는 데이터 센터 네트워킹 장비 시장에서 성장해 왔습니다. 데이터 센터 네트워킹 장비 시장에서 A 분야에서의 입지에 대한 기대감으로 올해 주가가 96% 상승했습니다.
10월에 아리스타 네트웍스는 주요 고객 세그먼트에 AI를 추가하여 이제 클라우드 및 AI 타이탄이라고 부르게 되었습니다. 2022년 매출의 40% 이상이 메타와 마이크로소프트에서 발생했습니다. 아리스타 네트웍스의 CEO인 Jayshree Ullal은 2025년 AI 네트워킹 매출 목표를 7억 5천만 달러로 발표했고, 이에 따라 Citi 분석가들은 목표 주가를 220달러에서 300달러로 상향 조정했습니다.
기업들은 GPU를 인터넷에 연결하기 위해 아리스타 하드웨어를 선택해 왔습니다. 모델이 점점 더 커지고 워크로드가 더 복잡해짐에 따라 아리스타는 GPU를 서로 연결하여 기술을 확장할 수 있는 기회를 갖게 되었습니다.
아리스타 네트웍스 경영진은 수년간의 클라우드 확장 이후 2024년에는 기업 지출이 완화될 것으로 보고 있으며, 2025년에 시작될 수 있는 대규모 AI 배포를 하기 전에 시스템을 테스트할 것으로 예상하고 있습니다.
클라우드 플레어
수년 동안 클라우드 플레어는 웹사이트를 테이크다운 시도로부터 보호하는 글로벌 데이터 센터 네트워크를 구축하 여 온라인 콘텐츠가 최종 사용자에게 신속하게 제공될 수 있도록 보장해 왔습니다.
주요 고객 중 하나는 OpenAI입니다. 사용자가 OpenAl에 접속을 시도할 때 클라우드 플레어의 기술은 상대방이 봇이 아닌 사람인지 여부를 확인합니다. 이 회사는 이제 AI 모델을 실행하고 신속한 응답을 보장하기 위한 패브릭 의 일부가 되는 것을 목표로 하고 있습니다. 9월에는 엔비디아의 GPU에서 실행되며 100개 도시에 배포될 Workers Al라는 서비스를 발표했습니다.
“소비 가격 모델을 통해 이러한 서비스는 2024년까지 채택이 증가함에 따라 수익에 의미 있는 상승을 가져올 수 있습니다.”라고 이 주식에 대해 보류 등급을 부여한 모건 스탠리는 11월 보고서에서 썼습니다.
2023년 현재까지 클라우드 플레어 주가는 87% 급등했습니다.
< 참고: Here are 3 stocks – other than Nvidia – getting an Al premium from Wall Street >
