* 오렌지 주스, 코코아, 커피, 설탕에 대한 선물 계약이 급중한 이유 중 하나는 엘니뇨와 관련된 극단적인 날씨와 공급 우려 때문이었습니다.
* 라보뱅크의 농산물 시장 조사 책임자인 카를로스 메라는 “엘니뇨는 전 세계의 설탕을 먹거나 빼앗아가기 때문에 단 것을 좋아한다고 할 수 있습니다.”라고 말합니다.
* 엘니뇨 현상의 영향은 12월에 정점을 찍는 경향이 있지만, 그 영향이 전 세계로 퍼지는 데는 보통 시간이 걸립니다.
한 식품 및 농업 전문 은행에 따르면, 2023년 엘니뇨에 노출된 원자재 가격이 앞으로 몇 달 동안 소비자들의 주머니에 큰 타격을 줄 것으로 예상됩니다.
소프트 원자재는 올해 들어 큰 폭의 상승세를 보이고 있습니다.
오렌지 주스 선물 계약, 코코아, 커피, 설탕의 선물 계약은 엘니뇨와 관련된 극심한 날씨와 공급 우려로 인해 부분적으로 급등했습니다.
네덜란드에 본사를 둔 라보뱅크의 농산물 시장 조사 책임자 카를로스 메라는 CNBC와의 인터뷰에서 “엘니뇨는 전 세계 설탕의 대부분을 먹거나 빼앗아가기 때문에 단 것을 좋아한다고 말할 수 있습니다.”라고 말했습니다.
“설탕은 이미 소비자에게 전가되었을 가능성이 높지만 초콜릿의 경우 소매 수준에서 큰 폭의 인상을 예상해야 하며, 엘니뇨는 확실히 주목해야 할 요소입니다.”
2023년 초 다시 나타난 엘니뇨 현상은 동태평양의 해수 온도가 장기 평균보다 섭씨 0.5도 이상 상승할 때 발생하는 자연 발생적 기후 패턴입니다. 이는 더 많은 폭풍과 가뭄으로 이어질 수 있습니다.
엘니뇨의 영향은 12월에 정점을 찍는 경향이 있지만, 그 영향이 전 세계로 퍼지는 데는 보통 시간이 걸립니다. 이러한 지연 효과 때문에 예측학자들은 2024년이 인류가 심각한 온난화 임계치를 초과하는 첫 해가 될 것으로 보고 있습니다.
라보뱅크는 2024년 연간 전망에서 동남아시아, 인도, 호주, 아프리카 일부 지역의 엘니뇨 관련 건조로 인해 올해 설탕, 커피, 코코아 등 소프트 원자재 상승을 뒷받침했다고 밝혔습니다.
네덜란드 은행은 수년간 치솟았던 세계 식량 인플레이션이 급격히 하락할 것으로 예상하고 있습니다.
또한 내년 초 엘니뇨로 인해 여러 작물이 악영향을 받을 수 있다고 경고하면서 미국, 브라질 남부, 아르헨티나의 작물을 예로 들며 일부 작물이 혜택을 받을 가능성이 있다고 인정했습니다.
소프트 원자재 급등
오렌지 주스 선물은 2023년에 무려 80%나 상승했으며, 허리케인과 질병으로 인해 플로리다의 감귤 농작물이 황폐화된 11월 말에는 사상 최고치를 기록했습니다.
“때때로 이러한 시장은 우리의 예상을 뛰어넘습니다. 오렌지 주스 4달러를 예상한 사람이 있었나요? 이 거래의 수익 잠재력은 어마어마합니다.”라고 라이터 캐피털 인베스트먼트 LLC의 트레이더 데이브 라이터는 10월 30일 트위터의 전신인 X를 통해 말했습니다.
이후 라이터는 오렌지 주스 가격의 최종적인 폭락은 “기록에 남을 만한 일이 될 것”이라고 경고했습니다.
초콜릿의 필수 원료인 코코아 가격은 서아프리카 공급이 폭우와 곰팡이병 등 문제로 큰 타격을 입으면서 올해 64%나 급등해 46년 만에 최고치를 기록했습니다.
12월 15일 로부스타 커피 품종은 15년 만에 최고치를 기록했으며, 설탕은 9월에 12년 만에 최고치를 기록한 이후 하락세를 보였음에도 불구하고 2023년 들어 13% 상승했습니다.
라보뱅크의 메라는 엘니뇨와 설탕 상승 사이에는 “매우 명확한” 관계가 있다고 말했는데, 이는 기상 패턴이 태국, 인도, 호주와 같은 주요 설탕 수출국의 조건을 평년보다 더 건조하게 만드는 경향이 있기 때문입니다.
메라는 코코아의 경우 엘니뇨의 영향이 “훨씬 약할 것”이라고 말했습니다. 그는 코코아 시장의 메커니즘을 고려할 때 초콜릿 가격 상승이 즉각적으로 수요를 약화시키거나 생산을 장려하지는 않을 것이라고 덧붙였습니다.
메라는 세계 2대 코코아 생산국인 코트디부아르와 가나를 언급하며 “코코아 산업은 코코아가 거래되는 방식 때문에 부분적으로 선도 판매가 많은 것이 특징입니다.”라고 말했습니다.
“예를 들어, 그들은 1년 전에 작물을 미리 판매하는 경향이 있습니다. 즉, 여러분이 슈퍼마켓에서 구입하는 초콜릿은 1년 전에 훨씬 저렴한 가격에 구입했을 가능성이 높습니다.“라고 덧붙였습니다.
“코코아 가격이 너무 높아서 놀랐고 아직 소비자들이 체감하지 못하고 있습니다.”라고 메라는 말합니다. “그렇게 될 것입니다. 2024년 어느 시점에는 그 비용이 소비자에게 전가될 것입니다.”
< 참고 : El Niño’s ‘sweet tooth’ means indulgent treats could soon be even more expensive >
