* 컨스텔레이션 리서치는 엔비디아 주가가 내년에 주당 200달러로 65% 급등할 것이라고 전망했습니다.
* 이 리서치 회사는 향후 18개월에서 24개월 동안 엔비디아의 주가가 AI 지배력의 수혜로 계속 치솟을 것으로 예상한다고 말했습니다.
* 엔비디아의 비즈니스에는 지속적인 성장을 가능하게 하는 7가지 해자가 있습니다.
Constellation Research에 따르면 엔비디아 주가는 향후 12개월 동안 주당 200달러까지 급등할 것이며, 현재 진행 중인 랠리는 최대 2년까지 지속될 것으로 전망됩니다.
컨스텔레이션의 설립자 R 레이 왕은 월요일 인터뷰에서 엔비디아가 AI 붐을 일으키고 있는 GPU 시장에서 지배적인 위치를 유지하는 데 도움이 될 7가지 해자를 가지고 있다고 믿는다며 이와 같이 말했습니다.
“엔비디아는 AI 시대의 기초 주식입니다. 젠슨 황 CEO는 파트너십과 직접적인 시장 진출 경로를 통해 실리콘에서 소프트웨어까지 수직적으로 통합된 지배력을 달성하고자 합니다. 마이크로소프트, 인텔, 시스코가 3강 구도를 이루던 PC 시대와 달리, 새로운 시대에는 새로운 플레이어들이 모두 엔비디아에 묶이게 될 것입니다.”라고 월요일에 비즈니스 인사이더에 이메일을 통해 말했습니다.
엔비디아 주가가 현재 수준에서 65% 급등할 것으로 예상하는 7가지 이유는 다음과 같습니다.
엔비디아 주가 급등 예상한 이유
1. 비전을 지닌 창업가
“비전을 가진 창업자가 주도하는 기업이라는 점은 매우 중요합니다. 세계의 래리 엘리슨, 스콧 맥닐리, 마크 주커버그와 같은 사람들이 바로 그런 리더들입니다.”라고 Wang은 말합니다.
2. 높은 진입 장벽
이 칩 시장에 진입할 수 있는 경쟁자가 거의 없고, 칩을 출시하는 데는 오랜 시간이 걸리며, 그렇게 해서 성공하고 실제로 올바른 칩을 얻을 수 있다면 그것은 매우 어려운 일입니다.
3. 높은 전환 비용
일단 CUDA 소프트웨어와 칩, 소프트웨어 및 전체 스택에 대한 모든 액세스 권한 때문에 한 번 들어가면 갇히게 됩니다. 꽤 오랜 시간 동안 갇혀 있어야 하고, 그런 측면에서 상당히 유리한 고지를 점하고 있습니다.
4. 압도적인 시장 점유율
엔비디아는 시장 점유율이 압도적으로 높으며, 이 시장에서 꽤 오랫동안 진출해왔고 경쟁사는 24개월 정도 뒤처져있기 때문에 큰 차이가 있다고 생각합니다.
5. 강력한 제품 로드맵
우리는 엔비디아의 제품 로드맵의 10분의 1, 어쩌면 100분의 1만 보고 있습니다. 이는 단순한 칩 그 이상이며 소프트웨어에서 일어나는 일 그 이상이기 때문에 실제로 다음 제품에 대한 통찰력을 가진 사람들에게는 정말 흥미진진한 일입니다. 실리콘에서 최종 단계까지 나아갈 수 있는 능력, 이것이 바로 우리가 많은 혁신을 보게 될 것입니다.
6. GPU는 AI의 기본 표준
생태계는 GPU를 기본 표준으로 만들었습니다. 추론과 테스트에서 모든 사람이 AI를 위해 찾고 있는 표준입니다.
7. 숫자는 거짓말 하지 않습니다.
우리는 실제로 P/E 비율과 일치하는 놀라운 성장을 보고 있으며, 모든 사람들이 이것이 어떻게 계속될지 알아내려고 노력하고 있습니다. 총 마진은 78%, 1년 전에 비해 262% 성장했으며, 이는 적어도 향후 18개월에서 24개월 동안 계속될 것입니다.
Wang은 지난주 주당 140달러로 정점을 찍은 이후 현재 주가가 14% 하락한 것은 투자자들에게 또 다른 매수 기회를 의미한다고 말했습니다.
“하락은 거시적 수준에서 일어나고 있습니다. 사람들은 소비자 측면에 대해 걱정하고 있고, 경제가 어디로 향할지 걱정하고 있으며, 여름이 오기 전에 이익을 취하고 있기 때문에 지금이 하락을 매수하기에 좋은 시기라고 생각합니다.”라고 말했습니다.
월스트레트에서 엔비디아 주가를 200달러로 예상하는 분석가는 그만이 아닙니다.
지난주 Rosenblatt는 엔비디아가 CUDA 소프트웨어 플랫폼으로 더 나은 수익을 창출할 것이라는 전망에 따라 엔비디아의 목표 주가를 주당 200달러로 올렸습니다.
