이번 주에 투자자들은 통화 정책 방향에 대한 새로운 통찰력을 얻기 위해 최신 연방준비제도 회의록을 살펴볼 것입니다. 엔비디아 실적은 최근 몇 달간 미국 증시 상승을 이끈 인공 지능 열풍에 대한 중요한 테스트가 될 것입니다.
월마트 미국 최대 소매업체의 수익이 시작되고 중국 시장이 회복되며 PMI 데이터가 세계 경제의 강점을 밝힐 것입니다. 이번 주 체크해야 할 사항은 다음과 같습니다.
1. 연준 회의록
한 주 동안 경제 캘린더는 조용한 가운데 수요일에 발표되는 연방준비제도 1월 회의록이 주목됩니다. 정책 입안자들은 1월 30~31일 회의에서 차입 비용을 동결했으며 3월에 열리는 회의에서 금리 인하 가능성은 낮다고 밝혔습니다.
제롬 파월 연준 의장을 비롯한 몇몇 연준 관계자들은 인플레이션이 연준의 목표치인 2%로 회복되려면 시간이 더 필요하다고 말했습니다.
시장은 최근 일자리, GDP, 인플레이션 데이터의 호조로 금리 인하 베팅을 축소한 후 6월부터 올해 4.25% 포인트의 금리 인하를 예상하고 있습니다.
투자자들은 이번 주 동안 라파엘 보스틱 애틀랜타 연준 총재, 리사 쿡, 크리스토퍼 월러 총재, 필립 제퍼슨 부의장 등 연준 관계자들의 발언을 들을 수 있는 기회도 가질 수 있습니다.
경제 캘린더에는 기존 주택 판매와 신규 실업수당 청구 건수에 대한 데이터도 포함되어 있습니다.
2. 엔비디아 실적
엔비디아는 수요일 미국 장이 끝난 후 실적을 발표할 예정이며, 이는 회사의 규모와 AI의 재정적 가능성에 대한 기대감의 중심에 있는 위치를 고려할 때 시장 심리의 중추적인 테스트가 될 수 있습니다.
인공 지능 산업의 황금 표준으로 여겨지는 칩을 보유한 엔비디아의 주가는 2023년에 3배 이상 상승했으며 올해까지 약 50% 더 치솟아 시가총액 기준으로 마이크로소프트 및 애플에 이어 미국에서 세 번째로 큰 회사가 되었습니다.
엔비디아의 상승은 올해 S&P 500 지수 상승의 4분의 1 이상을 차지했습니다.
엔비디아의 기업 전망에 대한 긍정적인 업데이트는 AI에 대한 열정을 불러일으키고 시장 랠리를 연장할 수 있지만, 실망스러운 소식은 잠재적으로 시장에 광범위한 영향을 미칠 수 있습니다.
3. 소매 수익
이번 주 미국 주요 소매업체의 실적 시즌이 시작되며, 월마트는 화요일 개장을 앞두고 2024년 실적을 발표할 때 신중한 태도를 보일 것으로 예상됩니다.
로이터가 인용한 LSEG 추정치에 따르면 월마트는 11월 1일부터 1월 31일까지의 분기 매출이 약 110억 달러(4% 증가)를 기록할 것으로 예상됩니다.
인플레이션은 높은 생활비에 직면한 많은 미국 가정에 여전히 부담이 되고 있으며 1월 소비자 물가는 예상보다 더 많이 상승하여 연방 준비 은행의 임박한 금리 인하에 대한 희망을 약화 시켰습니다.
식료품 가격이 여전히 팬데믹 이전 수준을 훨씬 웃도는 상황에서 더 많은 쇼핑객이 식료품 비용 때문에 월마트로 몰리고 있습니다. 식료품에 대한 높은 비중으로 인해 2024 회계연도에는 가장 가까운 경쟁업체의 두 배가 넘는 6,450억 달러의 매출을 기록할 것으로 예상됩니다.
로이터가 인용한 분석가들은 또한 11월 이후 공급망 비용 감소와 가스 가격 하락으로 인해 월마트의 수익성이 더 강해질 것으로 예상하고 있습니다. 순이익은 8% 증가할 것으로 예상됩니다.
4. PMI 데이터
미국 경제가 강력한 노동 시장을 바탕으로 회복세를 유지함에 따라 글로벌 경기 침체 가능성에 대한 우려가 완화되었습니다.
중국 경제가 침체에 빠져 있고 올해 독일 경제가 침체될 것으로 예상되는 가운데, 목요일부터 발표되는 전 세계 PMI 데이터는 미국을 제외한 다른 국가들의 상황도 어둡지 않다는 것을 보여줄 것입니다.
1월 유로존 PMI는 6개월 만에 최고치를 기록했고, 최신 GDP 데이터에 따르면 유로존은 지난해 말 경기 침체를 피한 것으로 나타났습니다. 독일의 4분기 GDP 데이터와 Ifo 기업 환경 지수가 금요일에 발표됩니다.
중국 이외의 신흥 시장, 특히 인도와 중동이 강세를 보이고 있으며 미국 PMI는 1월에 6개월 만에 최고치를 기록한 후 확장 국면에 머물러 있을 가능성이 높습니다.
5. 중국 시장 회복
중국 증시는 월요일 한 주간의 설 연휴를 마치고 복귀하며 투자자들은 중국이 타격을 입은 증시를 회복시키기 위해 어떤 조치를 취할지 지켜보고 있습니다.
연휴를 앞두고 중국 당국은 5년래 최저치로 추락한 본토 증시의 손실을 막기 위해 모든 수단을 동원했습니다. 여기에는 위험 억제에 대한 강경한 입장으로 유명한 새로운 시장 규제 기관의 수장을 임명하는 것도 포함되었습니다.
일요일 이른 아침, 중국 중앙은행은 연준의 금리 인하 시기와 관련된 불확실성으로 인해 중국의 통화 정책 운용 여지가 제한됨에 따라 예상대로 주요 정책 금리를 동결했습니다.
한편, 금요일에 발표될 예정인 신규 주택 가격에 대한 최신 데이터는 중국의 부동산 경기 침체가 얼마나 심각한지를 보여줄 것입니다.
< 참고 : Top 5 things to watch in markets in the week ahead >
